Pleje af realkreditlån sikrer virksomheden den optimale sammensætning af realkreditlån til enhver tid. Plejen sikrer, at lånet oplægges på de tidspunkter, hvor det ud fra den aftlate risikoprodfil er optimalt.

 

Nedkonvertering

Ved nedkonvertering udnytter låntager sin ret til at indfri obligationsgælden til kurs 100. Når renten falder, stiger kursen på obligationerne, og det udnyttes til at hjemtage et nyt lån med en lavere pålydende rente. Den årlige ydelse bliver dermed mindre. Alternativt kan den reducerede renteudgift anvendes til at øge afdraget på lån og derved forkorte lånets løbetid.

 

Opkonvertering

Når renten stiger, vil kurserne på obligationer falde. Det vil værdien på obligationsrestgælden også, og realkreditlånet kan indfries til markedskurs og erstattes med et lån med en højere pålydende rente (med minimalt kurstab). Herefter betaler du en højere rente af en mindre restgæld. Det vil normalt resultere i højere nettoydelser. Dette kan være interessant, hvis virksomheden har forventning om et rentefald i fremtiden, som så kan udnyttes til en nedkonvertering.

 

Rentetilpasningslån

Her kan virksomheden udnytte, at renten på kortløbende lån normalt er lavere end renten på længereløbende lån. Renten er fast i den aftalte periode, og lånet refinansieres således løbende ved renteperiodens udløb. Rentetilpasningslån er baseret på inkonverterbare obligationer, og derfor skal indfrielse ske i utide ved køb af obligationer til markedskurs.

 

Garantilån

Rentetilpasningslån med renteloft. Der betales et tillæg i renten for renteloftet afhængig af renteloftetsløbetid. Med renteloftet skirer virksomheden sig mod, at renten overstiger renteloftet i den aftalte periode.

 

Skattemæssige forhold

De skattemæssige forhold omkring lånene varierer afhængig af typen. Vi anbefaler som tommelfingerregel, at virksomheder, der drives i selskabsregi, optager lån  som kontantlån, hvorimod virksomheder, der drives i personaligt regi, med frodel kan optage lån som obligationslån. En låneomlægning bør dog under alle omstændigheder drøftes med revisoren.